摘要：所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，所有者權(quán)益的定義是否準(zhǔn)確、核算是否科學(xué)，不僅影響股東的權(quán)益，而且還決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用。現(xiàn)行的所有者權(quán)益與企業(yè)整體價(jià)值觀下的定義有所不同，本文對(duì)這一問題進(jìn)行初步的探討。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)整體資產(chǎn) 價(jià)值 所有者權(quán)益

　　所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)學(xué)最基本概念，也是會(huì)計(jì)主要的要素之一。與資產(chǎn)、負(fù)債共同構(gòu)成的會(huì)計(jì)等式，成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。所有者權(quán)益是會(huì)計(jì)計(jì)量的最終歸屬和結(jié)果，也是所有權(quán)理論經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，因此，所有者權(quán)益計(jì)量的是否科學(xué)、合理不僅影響股東的權(quán)益，而且還決定它提供的會(huì)計(jì)信息是否有用。

　　現(xiàn)行的所有者權(quán)益的定義、特征及分類、確認(rèn)條件

　　所有者權(quán)益是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益。即一個(gè)會(huì)計(jì)主體在一定時(shí)期所擁有或可控制的具有未來經(jīng)濟(jì)利益資源的凈額。所謂凈資產(chǎn)，在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，這可以通過對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來表示，即：資產(chǎn)—負(fù)債＝所有者權(quán)益。

　　所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的利得或者損失。其中： 利得是指由企業(yè)非日�；顒�(dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。分為：（1）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得；（2）直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得。 損失是指由企業(yè)非日�；顒�(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。分為：（1）直接計(jì)入所有者權(quán)益的損失；（2）直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的損失。

　�。ㄒ唬┧�有者權(quán)益與債權(quán)人相比。

　　一般具有以下四個(gè)基本特征： 1．所有者權(quán)益在企業(yè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)可供企業(yè)長(zhǎng)期、持續(xù)地使用，企業(yè)不必向投資人返還資本金。而負(fù)債則須按期返還給債權(quán)人，成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。 2．企業(yè)所有人憑其對(duì)企業(yè)投入的資本，享受分配稅后利潤(rùn)的權(quán)利。所有者權(quán)益是企業(yè)分配稅后凈利潤(rùn)的主要依據(jù)，而債權(quán)人除按規(guī)定取得股息外，無權(quán)分配企業(yè)的盈利。 3．企業(yè)所有人有權(quán)行使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，或者授權(quán)管理人員行使經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。但債權(quán)人并沒有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。 4．企業(yè)的所有者對(duì)企業(yè)的債務(wù)和虧損負(fù)有無限的責(zé)任或有限的責(zé)任，而債權(quán)人對(duì)企業(yè)的其他債務(wù)不發(fā)生關(guān)系，一般也不承擔(dān)企業(yè)的虧損。

　　（二）所有者權(quán)益類賬戶的分類 按其形成的方式。

　　該類賬戶可分為投資人投入的資本以及企業(yè)內(nèi)部滋生的盈余公積金和未分配利潤(rùn)等留存收益。 投入資本類所有者權(quán)益賬戶主要有：實(shí)收資本、資本公積等； 資本積累類賬戶主要有：盈余公積、本年利潤(rùn)、利潤(rùn)分配等。

　　1、投入資本 投入資本是指所有者在企業(yè)注冊(cè)資本的范圍內(nèi)實(shí)際投入的資本。所謂注冊(cè)資本，是指企業(yè)在設(shè)立時(shí)向工商行政管理部門登記的資本總額，也就是全部出資者設(shè)定的出資額之和。企業(yè)對(duì)資本的出資應(yīng)該按照法律、法規(guī)、合同和章程的規(guī)定及時(shí)進(jìn)行。注冊(cè)資本是企業(yè)的法定資本，是企業(yè)承擔(dān)民事責(zé)任的財(cái)力保證。 在不同類型的企業(yè)中，投入資本的表現(xiàn)形式有所不同。在股份有限公司，投入資本表現(xiàn)為實(shí)際發(fā)行股票的面值，也稱為股本；在其他企業(yè)，投入資本表現(xiàn)為所有者在注冊(cè)資本范圍內(nèi)的實(shí)際出資額，也稱為實(shí)收資本。 2、資本公積 資本公積是指歸所有者所共有的、非收益轉(zhuǎn)化而形成的資本，主要包括資本溢價(jià)（股本溢價(jià)）和其他資本公積等。 3、留存收益 留存收益是指歸所有者所共有的、由收益轉(zhuǎn)化而形成的所有者權(quán)益，主要包括法定盈余公積、任意盈余公積和未分配利潤(rùn)。 的資本。

　�。ㄈ�）所有者權(quán)益確認(rèn)條件

　　所有者權(quán)益體現(xiàn)的是所有者在企業(yè)的中剩余權(quán)益,因此,所有者權(quán)益的確認(rèn)主要依賴于其他會(huì)計(jì)要素,尤其是資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)；所有者權(quán)益金額的確定也是主要取資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量. 所有者權(quán)益反映的是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的索取權(quán),負(fù)債反映的是企業(yè)債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的索取權(quán),兩者在性質(zhì)上有本質(zhì)區(qū)別,因此企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn),計(jì)量和報(bào)告中應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分負(fù)債和所有者權(quán)益,以如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,尤其是企業(yè)的償債能力和產(chǎn)權(quán)比率等.在實(shí)務(wù)中,企業(yè)某些交易或者事項(xiàng)可能同時(shí)具有負(fù)債和所有者權(quán)益的特征,在這種情況下,企業(yè)應(yīng)當(dāng)將屬于負(fù)債和所有者權(quán)益的部分分開核算和列報(bào).例如,企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券,企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其中的負(fù)債部分和權(quán)益性工具部分進(jìn)行分拆,分別確認(rèn)負(fù)債和所有者權(quán)益

　�。ㄋ模┧�有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別

　　企業(yè)的所有者和債權(quán)人均是企業(yè)資金的提供者，因而所有者權(quán)益和負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）二者均是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)，但二者之間又存在著明顯的區(qū)別。主要的區(qū)別有： 1．債權(quán)人對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)優(yōu)于所有者權(quán)益；2．企業(yè)的投資者可以參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，而債權(quán)人往往無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理；3．對(duì)于所有者而言，在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下，除按法律程序減資外，一般不能提前撤回投資。而負(fù)債一般都有規(guī)定的償還期限，必須于一定時(shí)期償還；4．投資者以股利或利潤(rùn)的形式參與企業(yè)的利潤(rùn)分配。而債權(quán)人的債權(quán)只能按規(guī)定的條件得到償付并獲取利息收入。

　　二、中外所有者權(quán)益比較

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及許多國(guó)家和地區(qū)沒有對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益單獨(dú)制定過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。一般只是在其它會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中就其相關(guān)的所有者權(quán)益問題作出規(guī)定，往往也只是涉及所有者權(quán)益在會(huì)計(jì)報(bào)表中的披露，或者簡(jiǎn)單地要求企業(yè)遵守有關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，其主要原因在于各國(guó)的法律已經(jīng)對(duì)涉及所有者權(quán)益事項(xiàng)的處理作出了轉(zhuǎn)為詳細(xì)的規(guī)定，我國(guó)《公司法》等有關(guān)法律對(duì)涉及企業(yè)所有者權(quán)益的重大事項(xiàng)的處理作出了規(guī)定�？紤]到在一個(gè)單獨(dú)的準(zhǔn)則中系統(tǒng)地規(guī)范涉及所有者權(quán)益事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理，便于企業(yè)實(shí)際操作，因此我國(guó)將所有者權(quán)益作為一個(gè)獨(dú)立的準(zhǔn)則項(xiàng)目。 由于股份有限公司的獨(dú)特組織形式、運(yùn)行方式及在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位，其他國(guó)家或地區(qū)均將其作為法律或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要規(guī)范對(duì)象。在我國(guó)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，股份有限公司將在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中起到越來越重要的作用，且股份有限公司所有者權(quán)益核算有獨(dú)特的要求，《公司法》等法律也較明確，為此，我國(guó)具體準(zhǔn)則將股份有限公司的所有者權(quán)益的核算單獨(dú)作為一類進(jìn)行表述。股份有限公司以外的企業(yè)，但其涉及所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)處理基本一致，為此，我國(guó)所有者權(quán)益具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將股份有限公司以外的企業(yè)的所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)處理合并為一類進(jìn)行表述。 我國(guó)的所有者權(quán)益具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包括引言、正文和附則三個(gè)部分。引言主要說明了本準(zhǔn)則所規(guī)范的范圍，即企業(yè)所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)報(bào)表揭示。正文部分為定義、所有者權(quán)益的構(gòu)成、投入資本、增加資本、發(fā)行費(fèi)用、接受捐贈(zèng)和資產(chǎn)重估、利潤(rùn)分配及虧損彌補(bǔ)、減少資本、應(yīng)揭露的事項(xiàng)等九個(gè)自然段。定義一段為準(zhǔn)則的進(jìn)一步展開鋪平了道路，同時(shí)也為我們正確理解并使用準(zhǔn)則提供了依據(jù)。所有者權(quán)益構(gòu)成一段指出了所有者權(quán)益包括的內(nèi)容，而后分別規(guī)范了投入資本、增加資本、接受捐贈(zèng)、利潤(rùn)分配及虧損和減少資本的會(huì)計(jì)處理。發(fā)行費(fèi)用一段介紹了企業(yè)發(fā)行股票時(shí)，股票承銷費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用、公共場(chǎng)所涉及廣告費(fèi)用、印刷費(fèi)等費(fèi)用在股票平價(jià)發(fā)行以及溢價(jià)發(fā)行時(shí)如何處理。應(yīng)揭露的事項(xiàng)一段落地所有者權(quán)益應(yīng)揭露的事項(xiàng)進(jìn)行了說明。附則說明確準(zhǔn)則的解釋權(quán)歸屬和生效日期。 （一）關(guān)于所有者權(quán)益的構(gòu)成 在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，所有者權(quán)益部分稱之為業(yè)主權(quán)益和股東權(quán)益，它的構(gòu)成如下： （1）實(shí)繳資本，即股東實(shí)際繳入的股本； （2）資本盈余，即股票溢價(jià)； （3）資產(chǎn)增值，即由于價(jià)格水平變動(dòng)，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)重估而形成的盈余； （4）留存收益，即企業(yè)收益支付股利后的剩余部分； （5）非股東對(duì)企業(yè)的捐贈(zèng)。 與我國(guó)所有者權(quán)益比較，實(shí)繳資本與我國(guó)的實(shí)收資本是基本相同的。資本盈余、資本增值、非股東捐贈(zèng)的資產(chǎn)均與我國(guó)的資本公積概念相對(duì)應(yīng)；留存收益與我國(guó)的未分配利潤(rùn)相對(duì)應(yīng)。我國(guó)有“盈余公積”概念，屬于所有者權(quán)益的內(nèi)容，代表從利潤(rùn)分配中提取的有關(guān)金額內(nèi)容。在我國(guó)，財(cái)務(wù)制度規(guī)定要從稅金利潤(rùn)中按比例提取法定盈余公積金和公益金，并將這兩部分提取的金額放入“盈余公積”之中，而西方國(guó)家并不是這樣的，只是將稅后利潤(rùn)進(jìn)行股利分配，剩余即是留存收益。 美國(guó)所有者權(quán)益一般分為實(shí)收資本和留存收益。實(shí)收資本即股東權(quán)益，包括普通股、優(yōu)先股。若存在超面值繳入股本則將其單獨(dú)列為一項(xiàng)。 日本所有者權(quán)益即為資本。資本必須劃分為屬于資本金部分和屬于盈余部分。資本金部分應(yīng)當(dāng)列示其法定資本額。對(duì)于已發(fā)分為資本公積金、利潤(rùn)公積金及其他公積金，并分別列示。資本公積金包括由于股票發(fā)行轉(zhuǎn)入的盈余。利潤(rùn)公積金包括來源于利潤(rùn)的盈余。其他公積金包括任意公積金和本期末分配利潤(rùn)。 英國(guó)的所有者權(quán)益一般包括資本及準(zhǔn)備。通常分為已繳股本、股本溢價(jià)、重估價(jià)準(zhǔn)備、其他準(zhǔn)備及損益7部分。其他準(zhǔn)備包括資本收兌準(zhǔn)備、自有股份準(zhǔn)備、按公司章程提取的準(zhǔn)備等。 （二）關(guān)于投入資本 這里所說的資本是狹義的資本，即所有者向企業(yè)繳入的注冊(cè)資本。 對(duì)于股份有限公司的資本，美、英、荷等國(guó)家采取“授權(quán)資本制”，根據(jù)這種資本制度，公司資本被區(qū)分為“額定資本”和“已發(fā)行資本”。公司必須在公司章程中載明授權(quán)資本的數(shù)額，但一部分，其余留待日后根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要決定是否發(fā)行。所以授權(quán)資本不代表公司實(shí)際擁有的資產(chǎn)，而只是公司有權(quán)通過發(fā)行股份而募集資本的最高限額，是一種名義資本，而發(fā)行資本才是公司真實(shí)的資本。 法、德等多數(shù)大陸法系國(guó)家采取“法院定資本制”，根據(jù)這一制度，公司章程中所載明的公司資本額在公司設(shè)立時(shí)必須由認(rèn)股人全部認(rèn)購(gòu)?fù)戤�，否則公司不得成立，公司如增加資本必須修改章程。法定資本制有利于保證公司擁有充實(shí)的資本，防止利用公司進(jìn)行欺騙、投機(jī)，但其要求過于嚴(yán)厲，已不適應(yīng)現(xiàn)代股份公司發(fā)展的客觀需要。近年來，一些大陸法系國(guó)家開始放棄或部分放棄法定資本制而仿效授權(quán)資本制，如日本公司法規(guī)定，公司在設(shè)立時(shí)需發(fā)行股份總額的四分之一以上即可，德國(guó)股份公司法規(guī)定，當(dāng)董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授予權(quán)發(fā)行新股增加資本時(shí)，可以一次或多次完成，但期限不得超過五年。 我國(guó)目前實(shí)行的是注冊(cè)資本制度，我國(guó)《企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例》規(guī)定，除國(guó)家另有規(guī)定外，企業(yè)的注冊(cè)資金應(yīng)當(dāng)與實(shí)用資金相一致。注冊(cè)資本是企業(yè)在工商行政管理部門注冊(cè)資本為限，所以注冊(cè)資本亦稱為法定資本。公司法對(duì)各類公司注冊(cè)資本的最低限額有明確的規(guī)定。企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，注冊(cè)資本只能增加、轉(zhuǎn)讓不得減少，以保證債權(quán)人的合法權(quán)益。企業(yè)注冊(cè)資本的增減超過20%時(shí)，應(yīng)按資金使用證明或驗(yàn)資證明，向原登記主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。如擅自改變注冊(cè)資本或抽逃資金等，要受到工商行政管理部門的處罰。 對(duì)于所有者投入資金的核算，股份有限公司設(shè)置“股本”科目，其他企業(yè)設(shè)置“實(shí)收資本”科目進(jìn)行核算。所以必須明確實(shí)收資本與注冊(cè)資本的區(qū)別與聯(lián)系。實(shí)收資本是指企業(yè)實(shí)際收到的投資者已投入的資本總和。企業(yè)投資者認(rèn)繳的出資額一般不是在認(rèn)定后一次全部投入，而是根據(jù)合同或章程規(guī)定的出資期限，隨著企業(yè)基建、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的開展而逐步分批投入的。只有當(dāng)按規(guī)定繳足出資額后，企業(yè)的實(shí)收資本才等于注冊(cè)資本。雖然，投入資本核算的內(nèi)容只能是實(shí)收資本，而不是注冊(cè)資本或投資總額。在股份有限公司中，投資者超面值購(gòu)買股票時(shí)，股票的溢價(jià)部分扣除發(fā)行費(fèi)用后計(jì)入公司的資本公積，而“股本”賬戶只記載股票的面值。這時(shí)，股份有限公司的注冊(cè)子資本為“股本”賬戶記載的金額，而投入資本則包括股本和溢價(jià)兩部分。其他形式的企業(yè)在收到投資者投入資金時(shí)將其金額記入“實(shí)收資本”賬戶，所以，其它收資本與注冊(cè)資本、投入資本在投資者按規(guī)定繳足出資時(shí)是一致的。 （三）關(guān)于公積金 我國(guó)會(huì)計(jì)制度中規(guī)定的公積金實(shí)質(zhì)是企業(yè)所有者共享的但不能作為利潤(rùn)分配的權(quán)益。資本公積是與繳入資本相關(guān)的但又不享受權(quán)益的資本投入。由于資本是一個(gè)法定數(shù)額，標(biāo)志著所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和享有的權(quán)益，只能單獨(dú)列示，不能混淆，因此，凡是不能標(biāo)有限責(zé)任也不能享受權(quán)益的資本投入必須分開列示。盈余公積則與國(guó)外的法定準(zhǔn)備相同，屬于限制利潤(rùn)分配的一種手段。 美國(guó)的撥定留存收益完全是公司自己的事，其比例大小由股東大會(huì)決定，法律對(duì)此未作任何強(qiáng)制規(guī)定。撥定留存收益對(duì)利潤(rùn)分配作一限制，不須劃撥相應(yīng)的資產(chǎn)。對(duì)于與繳入資本相關(guān)的但又不享受所有者日常權(quán)益的資本投入，分項(xiàng)列示，如“超面值繳入股本”、“捐贈(zèng)資本”等。 日本的商法要求公司設(shè)立下列準(zhǔn)備：（1）資本準(zhǔn)備。即前面提到的資本公積金。包括股票溢價(jià)和因資本減少或兼并而產(chǎn)生的正差異。如果兼并時(shí)所產(chǎn)生的正差異等于法定準(zhǔn)備與被合并公司其他留存收益之和，可以不作為法定準(zhǔn)備，而在資本準(zhǔn)備下列示。（2）法定準(zhǔn)備。即前面提到的利潤(rùn)公積金。日本的公司在每一會(huì)計(jì)年度，至少按支付的現(xiàn)金股利的10%計(jì)提法定準(zhǔn)備，提滿股本的25%為止。 法國(guó)的準(zhǔn)備主要包括法定準(zhǔn)備、約定準(zhǔn)備、重估價(jià)準(zhǔn)備以及管制資本利得準(zhǔn)備等。法國(guó)公司必須按股本的10%提取法院定準(zhǔn)備；約定準(zhǔn)備是根據(jù)公司章程有關(guān)條款提取的準(zhǔn)備或類似的任意準(zhǔn)備；重估價(jià)準(zhǔn)備是根據(jù)1975年法定重估價(jià)而設(shè)立的，現(xiàn)在一般顯得并不重要。管制資本利得時(shí)，如果將利得列入準(zhǔn)備，公司就可以要求15%的特別稅率。但若用于分配時(shí)，必須納全額的稅，例如，100法郎的利得，15法郎稅金，85法郎準(zhǔn)備；若用于分配，稅率為42%，多付27法郎，可供分配的利得為58法郎。分析人員應(yīng)將27/85分配給遞延稅收，58/85作為永久性權(quán)益。 我國(guó)公積金分為兩類，資本公積和盈余公積。資本公積金包括資本溢價(jià)、資產(chǎn)重估價(jià)、資本折算差異、捐贈(zèng)資本。資本折算差異為外商投資企業(yè)所持有。盈余公積分為法定盈余公積和任意盈余公積，法定盈余公積按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)提，提洪注冊(cè)資本的50%后可不再提，任意盈余公積由股東大會(huì)決定提取比例。我國(guó)還有一項(xiàng)既不屬于資本公積也不屬于盈余公積的項(xiàng)目-未分配利潤(rùn)。按一般理解，稅后利潤(rùn)在提取各項(xiàng)準(zhǔn)備后，即是可分配利潤(rùn)。未分配利潤(rùn)既然是可分配利潤(rùn)而又沒有分配，似乎不易理解。如果未分配利潤(rùn)理解為利潤(rùn)分配時(shí)的限制，就應(yīng)當(dāng)是不可分配的利潤(rùn)，即任意盈余公積。 （四）關(guān)于接受捐贈(zèng)的會(huì)計(jì)處理 對(duì)于企業(yè)接受的捐贈(zèng)，國(guó)際上有兩種基本處理方法：一種是作為收入，另一種是作為所有者權(quán)益。在某些國(guó)家，規(guī)定企業(yè)接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)作為所有者權(quán)益時(shí)，其價(jià)值還要視捐贈(zèng)者是否是公司有控制權(quán)的股東而定。如果是有控制權(quán)的股東，按歷史成本確定；如果不是公司有控制權(quán)的股東，并且該捐贈(zèng)是無附加條件的，則按資產(chǎn)的公允價(jià)值確定。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和會(huì)計(jì)制度都規(guī)定企業(yè)接受捐贈(zèng)資產(chǎn)，作為所有者權(quán)益，計(jì)入資本公積，并且，接受現(xiàn)金捐贈(zèng)時(shí)，接受贈(zèng)金額入賬；接受實(shí)特捐贈(zèng)的，按其公允價(jià)值入賬。 （五）關(guān)于利潤(rùn)分配 我國(guó)規(guī)定所有企業(yè)均要按程序進(jìn)行利潤(rùn)分配。而在國(guó)外尤其是西方國(guó)家，稅后利潤(rùn)是直接向股東分配股利的。

　　三、所有者權(quán)益定義存在的問題

　　現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將所有者權(quán)益定義：所有者權(quán)益是指資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益。即一個(gè)會(huì)計(jì)主體在一定時(shí)期所擁有或可控制的具有未來經(jīng)濟(jì)利益資源的凈額。所謂凈資產(chǎn)，在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，這可以通過對(duì)會(huì)計(jì)恒等式的變形來表示，即：資產(chǎn)—負(fù)債＝凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益。也就是說，所有者權(quán)益與凈資產(chǎn)同一概念。我們認(rèn)為，凈資產(chǎn)與所有者權(quán)益在會(huì)計(jì)理論上應(yīng)不是同一概念，如是同一概念就沒必要有二個(gè)名稱來表達(dá)同一屬性及概念，因此，上述等式不成立，理由如下：（一）、依據(jù)的前提已發(fā)生變化。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表反映的采用歷史成本法將不同時(shí)點(diǎn)、不同資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的進(jìn)行累加，而歷史成本法建立基礎(chǔ)的條件，一是值穩(wěn)定假設(shè)，二是社會(huì)平均生產(chǎn)率不變假設(shè)，二者共同構(gòu)成歷史成本原則得以存在的前提條件因此，資產(chǎn)計(jì)價(jià)的結(jié)果，是資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)格始終保持一致。即某項(xiàng)資產(chǎn)要求按其取得或者交換時(shí)的實(shí)際計(jì)價(jià)入賬，入賬后的賬面價(jià)值在該資產(chǎn)存續(xù)期間一般不作調(diào)整。換而言之，歷史成本法體現(xiàn)資產(chǎn)的屬性就是過去形成資產(chǎn)投入的成本或者費(fèi)用作為資產(chǎn)的價(jià)值。歷史成本法形成于資本主義初期的自由貿(mào)易階段，在工業(yè)革命時(shí)代背景下，經(jīng)濟(jì)繁榮，金本位貨幣國(guó)際金融結(jié)算體系下，名義貨幣穩(wěn)定，采用歷史成本法計(jì)量企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，形成了傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)恒等式，即資產(chǎn)—負(fù)債＝凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益是可靠的、有效的，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，生產(chǎn)率的提高，名義貨幣發(fā)生變化的話，從根本上動(dòng)搖歷史成本計(jì)量屬性的基礎(chǔ)。由此以歷史成本法基礎(chǔ)上建立的會(huì)計(jì)恒等式不能適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；（二）、未考慮所有者權(quán)益自身的機(jī)會(huì)成本。根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債的屬性，決定資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值是未來的經(jīng)濟(jì)利益的流入、流出，那么對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)量方法應(yīng)該是現(xiàn)值，因此，對(duì)應(yīng)過去形成的未給予計(jì)量的所有者權(quán)益時(shí)間成本也應(yīng)予以考慮，從而使資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值計(jì)量在同一時(shí)點(diǎn)下，具有可比性、可加性。與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)等式相比，在名義貨幣變動(dòng)情況下，會(huì)計(jì)等式增加了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)科目，因此，從這個(gè)意義上講凈資產(chǎn)不等同于所有者權(quán)益；（三）、與所有者投入資本無關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益流入、流出計(jì)入所有者權(quán)益有待商榷。即在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)是否真的產(chǎn)生利得、損失，即是否會(huì)影響資產(chǎn)、負(fù)債的未來經(jīng)濟(jì)利益，如果對(duì)未來經(jīng)濟(jì)利益不產(chǎn)生影響的話，則價(jià)格的變動(dòng)不是利得、損失，不應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益科目，而是反映在價(jià)值變動(dòng)科目；（四）、公允價(jià)值理論將時(shí)間價(jià)值引入會(huì)計(jì)計(jì)量當(dāng)中，已經(jīng)認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值或者現(xiàn)值產(chǎn)生將差異，在沒有新的會(huì)計(jì)恒等式出現(xiàn)的情況下，為維持傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)等式平衡，將預(yù)期或者潛在的利益計(jì)入所有者權(quán)益當(dāng)中，也是基于會(huì)計(jì)恒等式的平衡因素，資產(chǎn)負(fù)債觀將未實(shí)現(xiàn)的損益（資產(chǎn)變動(dòng)產(chǎn)生的利得）提前確認(rèn)，違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制這一會(huì)計(jì)核算的理論基石；（五）、理論與現(xiàn)實(shí)的矛盾。現(xiàn)行的所有者權(quán)益定義為資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者應(yīng)享的剩余利益，而在實(shí)際中股東的所有者權(quán)益中剩余利益如何去體現(xiàn)呢，在股份公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)下，股東不允許退股，只能進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，因此，所有者權(quán)益中的股東清償權(quán)是一張無法兌現(xiàn)的支票，即使公司發(fā)生資產(chǎn)兼并、重組、破產(chǎn)、清算時(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表上所提供的所有者權(quán)益會(huì)計(jì)信息基本無用，因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)價(jià)值即凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）最終由市場(chǎng)交易決定，而不取決會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果；（六）、資產(chǎn)、負(fù)債的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)是常態(tài)，將資產(chǎn)、負(fù)債的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，違背了會(huì)計(jì)計(jì)量的穩(wěn)健性、謹(jǐn)慎性原則。會(huì)計(jì)反映是資產(chǎn)的價(jià)格還是價(jià)值，資產(chǎn)的價(jià)格是不是價(jià)值呢，這是會(huì)計(jì)學(xué)必須解決的大問題。例如：一張認(rèn)沽權(quán)證其內(nèi)在價(jià)值為零，但市場(chǎng)上是有價(jià)格的，投機(jī)者利用市場(chǎng)差價(jià)賺取利潤(rùn)，會(huì)計(jì)是計(jì)量認(rèn)沽權(quán)證的逐日市價(jià)呢還是內(nèi)在價(jià)值呢，根據(jù)資產(chǎn)定義及屬性來看，應(yīng)該反映的是資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值而不是資產(chǎn)的市價(jià)。而實(shí)踐中公允價(jià)值計(jì)量反映的是資產(chǎn)的市價(jià)，因此，對(duì)資產(chǎn)的價(jià)格有助漲助跌的作用，違背了會(huì)計(jì)計(jì)量的穩(wěn)健性、謹(jǐn)慎性原則。

　　四、企業(yè)整體價(jià)值觀下所有者權(quán)益

　　企業(yè)整體價(jià)值觀認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)應(yīng)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，企業(yè)整體價(jià)值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，也不等同于投入成本，而取決于未來持續(xù)的現(xiàn)金流及盈利能力。例如：現(xiàn)時(shí)凈資產(chǎn)為負(fù)的企業(yè)，如果它具有可持續(xù)的現(xiàn)金流入和盈利能力，它的整體價(jià)值可能為正；對(duì)于一個(gè)現(xiàn)時(shí)凈資產(chǎn)為正的企業(yè)，如果沒有未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，那么其整體資產(chǎn)將會(huì)大幅貶值。從這個(gè)意義上講，企業(yè)的內(nèi)在整體價(jià)值不等同于現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論的凈資產(chǎn)。我們認(rèn)為，企業(yè)整體價(jià)值觀凈資產(chǎn)是在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債后的余額，所有者權(quán)益是指企業(yè)過去形成或已實(shí)現(xiàn)的應(yīng)該由所有者享有的經(jīng)濟(jì)利益。說的更通俗些，它是企業(yè)過去形成自創(chuàng)無形資產(chǎn)及所有者的投資的機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本指股東的投入股本、留存收益以及相應(yīng)的貨幣時(shí)間價(jià)值。它包括：實(shí)收資本、資本公積、留存收益。至于資產(chǎn)、負(fù)債的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)格變動(dòng)不計(jì)入所有者權(quán)益，主要是基于以下原因：

　　從實(shí)踐角度來看，財(cái)務(wù)資本觀和實(shí)物資本觀主要區(qū)別于是否將利得計(jì)入利潤(rùn)。財(cái)務(wù)資本觀認(rèn)為，公司投入財(cái)務(wù)資產(chǎn)后是獲取投入資金更多的現(xiàn)金流入，因此，將利得計(jì)入利潤(rùn)；。實(shí)物資本觀認(rèn)為資本是代表企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的實(shí)物資產(chǎn)，因此對(duì)于利得不產(chǎn)生利潤(rùn)，而是資本保值調(diào)整項(xiàng)目。我們認(rèn)為，（一）、資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的利得、損失不應(yīng)計(jì)入利潤(rùn)。因?yàn)?.價(jià)值變動(dòng)并沒有具體的交易行為，不產(chǎn)生收入、費(fèi)用，且具有未來不確定性，無法進(jìn)行計(jì)量確認(rèn)；2.成本并沒有節(jié)約。因采取某行動(dòng)而沒有采取其他行動(dòng)所帶來的機(jī)會(huì)利得，但是當(dāng)采取行動(dòng)后，就沒有了，因此，一旦購(gòu)買資產(chǎn)，其成本就變成現(xiàn)實(shí)，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，現(xiàn)行成本法采取的財(cái)務(wù)資本觀的持有利得缺乏理論基礎(chǔ)；3.資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)不反映已實(shí)現(xiàn)的或預(yù)期的現(xiàn)金流量，那么計(jì)入利潤(rùn)是沒有依據(jù)；4.沒有證據(jù)證明資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)與現(xiàn)值之間存在聯(lián)系。（二）、資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)利得損失也不應(yīng)計(jì)入資本公積。1、沒有證據(jù)證明資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)與現(xiàn)值之間存在相關(guān)聯(lián)系；2、實(shí)物資本觀認(rèn)為，只有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力保持在期初水平之上，才能獲取利潤(rùn)，如果資產(chǎn)價(jià)值變化不影響資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力，則企業(yè)內(nèi)在價(jià)值也未發(fā)生變化，對(duì)企業(yè)不產(chǎn)生現(xiàn)金流入、流出的影響，因而對(duì)權(quán)益也不產(chǎn)生影響；3、這種利得、損失屬于未來事項(xiàng)，尚未確認(rèn)，即使是預(yù)期權(quán)益在權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則下，也不應(yīng)該歸屬于當(dāng)期；4、這種潛在的權(quán)益如果歸屬當(dāng)期的話，等于是把未來的經(jīng)濟(jì)權(quán)益提前確認(rèn)、分配，而把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了未來，是不公平也不合理的。因此，從企業(yè)整體價(jià)值觀來講：凈資產(chǎn)=所有權(quán)益+公允價(jià)值變動(dòng)，這種公允價(jià)值變動(dòng)或許是一種預(yù)期潛在的所有者權(quán)益，是由于在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的，因此，不應(yīng)計(jì)入已實(shí)現(xiàn)或者已形成的所有者權(quán)益當(dāng)中，因而資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)對(duì)所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響。

　　同時(shí)，我們認(rèn)為，在企業(yè)整體價(jià)值觀下計(jì)量模式下，對(duì)資產(chǎn)的減、升值，按實(shí)物資本觀，應(yīng)計(jì)入資本公積，從謹(jǐn)慎性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則要求，則計(jì)入“資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值變動(dòng)差異”科目，我們偏重后者；這種會(huì)計(jì)處理目的主要是把過去形成或者發(fā)生的所有者權(quán)益折成現(xiàn)值。這是因?yàn)橥度胍��?jì)算機(jī)會(huì)成本，來評(píng)價(jià)投資的成果和業(yè)績(jī)。因此，所有者權(quán)益終值的運(yùn)用主要是把資產(chǎn)負(fù)債表下的所有者權(quán)益從歷史成本轉(zhuǎn)化成現(xiàn)在的現(xiàn)值，以判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，便于以后決策。由于現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益是靜態(tài)的，無法投資的成本，采用時(shí)間價(jià)值觀很清晰地反映了企業(yè)的整體資產(chǎn)價(jià)值和經(jīng)營(yíng)成果，便于投資比較，它的好處：第一，它保證了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的平衡，第二，提供了真實(shí)、可信的相關(guān)會(huì)計(jì)信息，便于投資者了解投資的效果，為決策服務(wù)。由于現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不要求計(jì)算投入資本的現(xiàn)值，使投資者無法了解投資的效果和情況。所有者權(quán)益終值的運(yùn)用將區(qū)分投資的機(jī)會(huì)成本，終值將這些投入用時(shí)間價(jià)值方法計(jì)算出它們的機(jī)會(huì)成本，以反映它們投資成本的大小，衡量和評(píng)判投資的效果。因此，企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值觀下的所有者權(quán)益不再是傳統(tǒng)意義上所有者權(quán)益，它是反映了企業(yè)的自創(chuàng)無形資產(chǎn)、投入成本及其所代表的時(shí)間價(jià)值。其數(shù)額應(yīng)大于資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益，在企業(yè)整體價(jià)值觀下，將所有者權(quán)益賬面與實(shí)際的二者差異計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)科目。例如：例如：投資者投入初始企業(yè)100萬元，本年利潤(rùn)反映2萬元，凈資產(chǎn)102萬元，假設(shè)時(shí)間價(jià)值4萬元，那么投資者的投入應(yīng)是104萬元，當(dāng)年不計(jì)算利潤(rùn)現(xiàn)值2萬元，那么采用時(shí)間價(jià)值計(jì)量的所有者權(quán)益106萬元，公允價(jià)值變動(dòng)-4萬元；凈資產(chǎn)是102萬元，股本數(shù)額上的差異，表現(xiàn)為傳統(tǒng)計(jì)量方法與運(yùn)用時(shí)間價(jià)值計(jì)量方法的不同之處，傳統(tǒng)方法靜態(tài)反映投入原始成本100萬元，而采用時(shí)間價(jià)值計(jì)量方法計(jì)算了原始投入和時(shí)間價(jià)值104萬元，通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)采用傳統(tǒng)計(jì)量模式反映出凈利潤(rùn)2萬元，而運(yùn)用時(shí)間價(jià)值計(jì)量的結(jié)果卻并非如此，投入成本104萬元，而凈資產(chǎn)102萬元，顯然是現(xiàn)金凈流出2萬元，投資是失敗的。因此，我們有理由認(rèn)為：1.傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息的可靠性、相關(guān)性值得懷疑；2.采用時(shí)間價(jià)值計(jì)量的結(jié)果，也進(jìn)一步地印證了傳統(tǒng)計(jì)量模式的不科學(xué)性，采用歷史成本在名義貨幣變動(dòng)的今天，人為地造成資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一會(huì)計(jì)平衡恒等式，是沒有考慮價(jià)格或者價(jià)值的變動(dòng)這一客觀現(xiàn)實(shí)，如果價(jià)格的變動(dòng)對(duì)未來的現(xiàn)金流未產(chǎn)生影響的話，那么用時(shí)間價(jià)值計(jì)量結(jié)果則對(duì)所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響，這就是為什么公允價(jià)值計(jì)量模式把資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)作為利得、損失的錯(cuò)誤所在。

　　五、結(jié)論

　　所有者權(quán)益代表了股東的權(quán)益，其核算的方法有二種，一種靜態(tài)的，采用歷史成本法在不同時(shí)點(diǎn)上進(jìn)行累加，另一種動(dòng)態(tài)，運(yùn)用貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算投資的機(jī)會(huì)成本，以比較投資成果的效率，從會(huì)計(jì)信息相關(guān)性上講，后者更有用，貨幣時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用，徹底地改變資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)恒等式的變革，帶來的不僅僅是會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的變化，更重要的是會(huì)計(jì)理念的變化，這種新理念將給傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)核算帶來重大變革,豐富、充實(shí)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論，促進(jìn)了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展，開辟了會(huì)計(jì)學(xué)的新紀(jì)元。

　　參考文獻(xiàn)：

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